Tendência de risco e retorno. É absolutamente fundamental gerir o risco versus os parâmetros de retorno nos mercados de transporte marítimo em rápida evolução que normalmente apresentam elevados níveis de volatilidade, resultantes de taxas de frete / aluguer diário em rápida mudança. A volatilidade é uma medida do grau de movimento do preço, medida principalmente através do desvio padrão (o preço médio do montante difere da sua média ao longo de um período de tempo). A volatilidade das taxas de frete é largamente impulsionada pelo equilíbrio que existe entre a procura de transporte marítimo existente e quase futura (volumes de carga de mercadorias / distância de navegação do navio - medida por toneladas-milhas) e a dinâmica da oferta de transporte marítimo (dimensão da frota / perfil etário / preços de novas construções de navios / taxa de crescimento da frota), que prevalece em cada sub-sector de transporte marítimo (por exemplo, no caso de Drybulk: Capesize / Panamax / Supramax / Handysize).
A ciclicidade também gera uma profunda influência no nível de carga / níveis diários de aluguer, onde a procura e a oferta podem permanecer fora de equilíbrio durante longos períodos de tempo - seja devido a fluxos de carga reduzidos (estagnação económica) e um lado da oferta com excesso de tonelagem (dando origem a preços de "baixo valor"), ou do aumento dos fluxos de carga (crescimento económico) e de um lado da oferta de tonelagem inferior (dando origem a preços de "elevado valor"), onde o longo período de tempo entre a colocação de novas encomendas de navios e a sua subsequente entrega física no mercado (que pode ir até 2-3 anos, por exemplo, durante os períodos de "boom") serve para exacerbar ainda mais qualquer escassez de oferta.
Portuguese 
English